الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال

کندل استیک در تحلیل تکنیکال

در این آموزش به صورت کامل درمورد کندل استیک در تحلیل تکنیکال صحبت می‌کنیم.لازم به ذکر است که نام دیگر آن شمعی ژاپنی میباشد .

پیشنهاد میکنم مقاله تحلیل تکنیکال چیست را مطالعه کنید تا با موارد ابتدایی تحلیل تکنیکال آشنا شوید.

معامله گران از سه نمودار میله‌ای، خطی و کندل استیک استفاده می‌کنند.
نمودار کندل استیک (Candle Stack) به دلیل مزیت‌هایی که دارد بین معامله گران محبوبیت بیشتری دارد.

بخش های اصلی کندل استیک

به طور کلی یک کندل از چهار بخش اصلی تشکیل شده است. این چهار قسمت عبارت‌اند از:

OPNE – قیمت آغازین ( شماره 1 در تصویر)
CLOSE – قیمت بسته شدن ( شماره 4 در تصویر)
HIGH – بالاترین قیمت در بازه زمانی (شماره 2 در تصویر)
LOW – کمترین قیمت در بازه زمانی (شماره 3 در تصویر)
در عکس زیر شکل کلی یک کندل استیک را مشاهده می‌کنید.

در تحلیل روند قیمت‌، اندازه بدنه و سایه بالا و پایین اهمیت زیادی دارد.
نکته مهم این است که کندل ها به رنگ مشکی و سفید هستند. کندل های سفید نشان دهنده این هستند که قیمت بسته شدن، بیشتر از قیمت آغازین است یا به عبارتی ساده‌تر قیمت افزایش یافته است. و کندل های مشکی نشاند دهنده این است که قیمت کاهش یافته است.

توجه: در بعضی از سامانه‌های آنلاین کارگزاری‌ها، به جای رنگ سفید و مشکی از رنگ سبز و قرمز استفاده می‌کنند. که رنگ سبز همان کندل سفید و کندل قرمز همان کندل مشکی است.

بدنه کندل استیک

اندازه بدنه در کندل استیک نشان دهنده قدرت خریدار یا فروشنده است. به این صورت که هرچقدر بدنه کندل الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال بزرگ‌تر باشد، نشان دهنده قدرت زیاد خریدار و فروشنده است. برای تعین فروشندگان و خریداران به رنگ کندل نگاه می‌کنیم.

اگر یک کندل مشکی (قرمز) بلند داشتیم، نشان دهنده قدرت زیاد فروشنده است.
اگر یک کندل سفید (سبز) بلند داشتیم، نشان دهنده قدرت زیاد خریداران است.
همچنین کندل مشکی کوچک نشان دهنده قدرت کم فروشنده و کندل سفید کوچک نشاند دهنده قدرت کم خریدار است.

سایه‌ها در نمودارهای کندل استیک

سایه‌های بالا و پایین کندل هر کدام نشان دهنده یک چیزی هستند.
سایه بالا نشان دهنده این است که در بازه زمانی کندل، قیمت تا بالای سایه رفته و مجدد پایین امده و در قیمت پایانی بسته شده.
سایه پایین نشان دهنده این است که قیمت از قیمت آغازین سهم پایین‌تر رفته.
به این سایه‌ها دم هم میگویند. اگر جایی با اسم دم بالا و دم پایین مواجه شدید، منظور همان سایه بالا و سایه پایین است.

سایه بلند در کندل استیک‌ها نشان دهنده این است که معاملات در خارج از قیمت باز شدن و قیمت بسته شدن سهم انجام شده است.

نکته مهم: در صورتی که قیمت باز شدن سهم و قیمت بسته شدن سهم با بیشترین و کمترین قیمت برابر باشه، سایه تشکیل نخواهد شد.

الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال

در ادامه این آموزش با تعدادی از الگوهای کندل استیک آشنا می‌شویم.

الگوی ماروبز ( Marubozu)

ماروبز مشکی: این کندل نشان دهنده روند نزولی است و هیچ سایه بالا و پایینی ندارد.
در این نوع کندل، قیمت باز شدن (open) برابر با قیمت سقف (high) و قیمت بسته شدن (close) برابر با قیمت کف (low) است.

از این کندل متوجه می‌شویم که فشار فروشندگان بیشتر از خریداران بوده و در نتیجه روند نزولی خواهد بود.

ماروبز سفید: این کندل نشان دهنده صعودی بازار است. در این حالت هم مشابه ماروبز مشکی، هیچ سایه بالا و پایینی ندارد. در این کندل قیمت باز شدن برابر با قیمت کف و قیمت بسته شدن برابر با قیمت سقف است.

از کندل ماروبز سفید متوجه می‌شویم که فشار خریداران بیشتر است.

الگوی هارامی ( harami)

این الگو از زبان ژاپنی ریشه گرفته و به معنی باردار بودن است !

این الگو شامل دو کندل است که کندل اول نقش مادر و کندل دوم نقش فرزند را دارد .نکته قابل توجه این است که معمولا رنگ کندل ها در این الگو متفاوت است . برای مثال اگر کندل مادر مشکی باشد ، معمولا کندل فرزند به رنگ سفید خواهد بود .

از این الگوی هارامی میتوانیم متوقف شدن یا کند شدن روند را متوجه شویم .

در تحلیل تکنیکال الگو های متفاوتی داریم که با شناخت این الگو ها میتوانیم روند حرکت قیمت را در نمودار ها پیش بینی کنیم .

نمودار چکش و مرد به دارآویخته

نمودار چکش و مرد به دار آویخته دو نوع از نمودارهای کندل استیک هستند که برای تحلیل تکنیکال بازار مورد استفاده قرار می گیرند. الگوهای کندل استیک یک نوع از نمودارهای قیمت هستند به دو دسته الگوهای کندل استیک ادامه‌دهنده و الگوهای کندل استیک بازگشتی تقسیم می‌شود و این نمودارها بر اساس عرضه و تقاضا شکل های متفاوتی به خود می‌گیرند. الگوهای ادامه دهنده، الگوهایی هستند که همان روند اصلی خود را بعد از یک استراحت ادامه می‌دهند. الگوی مارابوزو، دوجی، سه سرباز سفید و سه کلاغ سیاه از جمله الگوهای ادامه دهنده هستند که پیش بینی می‌شود بعد از مشاهده این الگوها قیمت روند قبلی خود را ادامه می‌دهد هرچند که هیچ الزامی نیست و ممکن است جهت روند تغییر کند. الگوهای بازگشتی نیز زمانی ظاهر می‌شوند که جهت روند تغییر کند. الگوی چکش، مرد به دار آویخته، هارامی، الگوی ابر سبز پوشاننده و الگوی ابر قرمز پوشاننده، الگوی سقف دو قلو و کف دو قلو و الگوی ستاره دنباله دار از جمله الگوهای بازگشتی کندل استیک هستند. در ادامه به توضیح انواع نمودارهای کندل استیک می‌پردازیم.

نمودار چکش و چکش وارونه

الگوی چکش و چکش وارونه الگوهای بازگشتی صعودی هستند، به این معنی که روند پیش رو را عوض می‌کنند و در انتهای یک روند نزولی ظاهر می‌شوند و یک روند نزولی را تبدیل به یک روند صعودی می‌کنند.

در این الگو شمعی که در دره قرار دارد از یک بدنه‌ی کوچک و مربعی شکل و یک دم بلند تشکیل شده است و شاخ ندارد اگر هم داشته باشد خیلی کوچک است و قابل اغماض است. اندازه‌ی این دم حداقل دو تا سه برابر بدنه است. رنگ بدنه می‌تواند سبز یا قرمز باشد. ولی اگر سبز باشد می‌توانیم به آن اعتماد بیشتری کنیم و احتمال اینکه الگو محقق شود بیشتر خواهد شد. اگر این الگو را در تایم فریم روزانه مشاهده کنید می‌توانید امیدوار باشید که بازار از فردا صعودی شود.

آیا با مشاهده‌ی الگوی چکش در تایم فریم روزانه باید سریع اقدام به خرید کنیم جواب منفی است هنگامی که قیمت در شمع بعدی از سقف چکش بالاتر برود می‌توانید امید بیشتری داشته باشید که قیمت از الگوی چکش پیروی می‌کند. بنابراین در صورتی که قیمت بالاتر از سقف چکش برود می‌توانید سفارش Buy Stop بگذارید. سفارش Buy Stop یعنی قیمت در الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال حال افزایش است و شما انتظار دارید که همچنان رشد کند ولی بعد از محدوده‌ی خاصی، مثلا شکستن مقاومت خاصی می‌خواهید وارد معامله شوید از این مدل سفارش استفاده می‌کنید و بعد از خرید باید Sell Stop بگذارید چرا که ممکن است قیمت به سمت پایین برگردد و الگو نقض شود بنابراین Sell Stop را در کف چکش قرار دهید. زمانی از دستور Sell Stop استفاده می‌کنیم که قیمت در حال کاهش است و معتقدید همچنان به کاهش ادامه خواهد داد ولی قصد دارید که در محدوده خاصی سوار روند شوید و یا اینکه الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال بعد از عبور از محدوده خاصی از قیمت وارد معامله شوید، از این نوع سفارش استفاده می‌کنید.

الگوی چکش وارون

الگوی چکش وارونه هم نیز یک الگوی بازگشتی صعودی است و در انتهای یک روند نزولی تشکیل می‌شود. تفاوت این الگو با الگوی چکش این است که دم الگو تبدیل به شاخ می‌شود. اگر در شمع بعدی قیمت سقف چکش را رد کرد می‌توانید خرید کنید و Sell Stop را در کف چکش قرار دهید.

نمودار مرد به دارآویخته و مرد به دار آویخته وارون

همان طور که از اسم این کندل مشخص است نمی‌تواند یک کندل امیدوار کننده باشد و در واقع یک الگوی بازگشتی نزولی است و روند صعودی را تبدیل به روند نزولی می‌کند این الگو در روندهای صعودی پیش می‌آید و سقوط قیمت را هشدار می‌دهد. در واقع این الگو نشانه‌ای از پایان سلطه‌گری گاوهای بازار است. این الگو از یک شمع با بدنه‌ی کوچک و دم بزرگ تشکیل الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال شده است که دو یا سه برابر بدنه است و معمولا شاخ ندارد اگر هم داشته باشد طول شاخ بسیار کوتاه است. رنگ بدنه می‌تواند قرمز یا سبز باشد اما اگر قرمز باشد الگو از اعتبار بیشتری برخوردار است. حداقل سه کندل قبل از این الگو باید صعودی باشند. در واقع بعد از یک صعود قیمت یک بازگشت را نشان می‌دهد. اگر قیمت در شمع‌های بعدی به قیمت کف الگو رسید نشان‌دهنده‌ی روند نزولی بازار است و باید از بازار بیرون بیایید.بنابراین این الگو زمانی تایید می‌شود که قیمت در شمع های بعدی سقوط کند و اگر قیمت به پایین‌تر از الگوی مرد به دار آویخته برسد الگو تکمیل می‌شود. الگوی مرد به دار آویخته را می‌توان به عنوان یک سیگنال فروش در نظر گرفت و وارد موقعیت های کوتاه مدت شوید.

الگوی مرد به دار آویخته

الگوی مرد به دار آویخته وارون هم یک الگوی بازگشتی صعودی است با این تفاوت که در این الگو بجای یک دم بلند شاهد یک شاخ بلند هستیم در این الگو هم اگر قیمت در شمع‌های بعدی به قیمت کف الگو رسید نشان‌دهنده‌ی روند نزولی بازار است و یک سیگنال فروش است.

الگوی مرد به دار آویخته وارون

در بین این الگوها، الگوی چکش و الگوی مرد به دار آویخته‌ی وارون از اعتبار بیشتری برخوردار هستند. اما این الگوهای شمعی برای تحلیل تکنیکال بازار به تنهایی مورد استفاده قرار نمی‌گیرند در واقع از نمودارهای شمعی ژاپنی در کنار سایر ابزارهای تحلیل برای تحلیل تکنیکال بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد، به این ترتیب می توانند عملکرد بهتری داشته باشند.

تفاوت بین نمودار چکش و مرد به دار آویخته

این دو نمودار از نظر ظاهری بسیار شبیه به هم هستند. تنها تفاوت در محتوای آنها است. الگوی چکش بعد از یک کاهش قیمت شکل می گیرد. الگوی چکش یک فروش بیش از حد را نشان می‌دهد که گاوها بعد از مدت زمانی بازار را به دست می‌گیرند. اما الگوی مرد به دار آویخته بعد از یک روند صعودی شکل می‌گیرد و کاهش قیمت بعدی را هشدار می دهد که در این زمان خرس ها کنترل بازار را به دست می‌گیرند. هرچند که هیچ تضمینی وجود ندارد که بعد از یک الگوی مرد به دارآویخته قیمت کاهش بیابد یا بعد از یک الگوی چکش قیمت افزایش یابد در واقع تمامی قوانین تحلیل تکنیکال همگی از نوع قوانین آمار و احتمالی هستند.

الگوی کندل استیک ستاره ثاقب در تحلیل تکنیکال (Shooting Star)

الگوی کندل استیک ستاره ثاقب یکی از الگوهای مهم کندل استیک برای تحلیل گران تکنیکال می باشد.
این الگو با نام پین بار نزولی در بورس نیز مشهور است.

الگوی کندل استیک شوتینگ استار یا ستاره ثاقب در انتهای روند صعودی تشکیل می شود.
در الگوی کندل استیک شوتینگ استار بدنه در انتهای پایینی الگو می باشد و اندازه سایه بالایی کندل دو برابر بدنه آن می باشد و سایه پایینی کندل بسیار کوتاه و یا فاقد سایه پایینی آن است. در الگوی کندل استیک شوتینگ استا رنگ بدنه چندان تفاوتی ندارد ولی بدنه نزولی و مشکی قدرت زیاد این الگو برای بازگشت روند در بورس را نشان می دهد.

به بیان تحلیل گران تکنیکال زمانی که الگوی کندل استیک ستاره ثاقب تشکیل می شود فروشندگان وارد بازار شده اند و باعث افزایش فشار فروش می شوند و می توان انتظار افت بیشتر سهم را داشت.

پس از شکل گیری الگوی کندل استیک ستاره ثاقب می توان صبر کرد تا قیمت از کف الگوی کندل پایین تر رود و سپس وارد پوزیشن فروش شد