معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی چیست؟

معاملات الگوریتمی چیست؟

معاملات الگوریتمی به استفاده از برنامه کامپیوتری که از فرمولهای از پیش تعیین شده برای انجام معاملات در بازار استفاده می‌کند اطلاق میگردد. این معاملات اغلب با سرعت و قدرت محاسباتی که برای انسان ناممکن است انجام می‌شوند.

مثال ساده از معامله الگوریتمی

فرض کنید معامله گری در بازار بورس تهران استراتژی زیر را برای سهام خساپا طراحی کرده است:

• اگر قیمت سهام خساپا از میانگین متحرک ۵۰ روزه اش بیشتر شد ۲۰۰ هزار سهم خریداری کن.
• اگر قیمت سهام خساپا از میانگین متحرک ۵۰ روزه اش کمتر شد تمام سهام خریداری شده را بفروش.

یک برنامه کامپیوتری می‌تواند به راحتی این دو شرط را با رصد کردن بازار، بررسی کرده و اجرا کند و دیگر نیازی نیست معامله گر زمان زیادی را برای بررسی بازار صرف کند.

بنابراین معاملات الگوریتمی به سرعت می‌تواند بر اساس قوانین از پیش تعریف شده، موقعیت های خرید و فروش در بازار را شناسایی کرده و بدون دخالت انسان آنها را اجرا کند.

مزایای معاملات الگوریتمی:

• سفارشات خرید و فروش در لحظه فرستاده شده بنابراین احتمال انجام خرید و یا فروش در قیمت مورد علاقه یا بهینه بسیار بالاتر می‌رود.

• بسیاری از قیمتها و موقعیت ها در بازار کوتاه مدت هستند و معاملات الگوریتمی با سرعت بالا از آنها استفاده می‌کند.

• خرید و فروش بهینه بازدهی معاملات را افزایش می‌دهد.

• زیر نظر داشتن و تحلیل ویژگی ها معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی چیست؟ و اطلاعات مختلف بازار با حجم زیاد و سرعت بالا.

• کاهش ریسک خطاهای انسانی در ارسال سفارشات خرید و فروش.

• امکان بک تست استراتژی های معاملاتی در دیتاهای تاریخی و تست آن در دیتاهای به روز بازار برای چک کردن سود ده بودن استراتژی ها.

• افزایش بازدهی معاملات از طریق حذف خطاهای احساسی و روانی انسانها در بازار.

برخی استراتژی های مرسوم معاملات الگوریتمی

اسکالپینگ

استفاده کردن از فرصتهای به وجود آمده در سمت عرضه و تقاضا و گرفتن نوسانات کوچک در مدت زمان کوتاه را اسکالپینگ می‌گویند. الگوریتم های معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی چیست؟ اسکالپینگ توسط شرکتهای بازارگردان توسعه داده شده و می‌توانند در بازارهای بدون روند بسیار سودآور باشند.

آربیتراژ

آربیتراژ زمانی اتفاق می‌افتد که به دلیل نوسانات حاصل از عرضه و تقاضا در بازار فرصت های سودآوری بدون ریسک به وجود آید. به عنوان مثال در بازار بورس تهران فرصتهای سودآوری مناسبی در معاملات اوراق خزانه اسلامی (اخزا) به وسیله استفاده از نوسانات به وجود آمده در قیمت اوراق وجود دارد.

آیا شاخص بورس حباب دارد؟

با رشد شاخص بورس در دو سال گذشته این سوال برای اکثر فعالین بازار به…

معاملات خودکار در Goldman Sachs

پیش از آغاز فرایند معاملات خودکار و در سال 2000 میلادی در ساختمان مرکزی بانک…

ریسک چیست – تعریف و انواع آن

ریسک در زبان عامیانه به احتمال وقوع حادثه یا اتفاقی ناخوشایند گفته می‌شود. دانستن اینکه…

بورس تهران 'معامله الگوریتمی' و 'معامله روز' را ممنوع کرد

علی صحرایی، مدیرعامل بورس تهران، با اعلام این محدودیت‌های جدید در معاملات، گفته که این تصمیم تا اطلاع بعدی برقرار خواهد بود.

آقای صحرایی گفته این تصمیم پاسخی به "خواسته فعالان بازار مبنی بر کنترل شرایط غیرعادی و مصوبه نهاد ناظر بازار سرمایه بوده و چندان هم پیچیده نیست."

شاخص کل معاملات بازار بورس تهران پس از ماه‌ها رشد چشمگیر در حدود یک ماه اخیر بیش از ۲۰ درصد سقوط کرده است.

علی صحرایی، مدیرعامل بورس، در پاسخ به انتقاد از ممنوعیت معاملات روز گفته است: "هر تصمیمی دارای مزایا و معایبی بوده و موافقان و مخالفانی دارد اما اصل مهم رعایت انصاف و ایجاد تعادل و رویه‌های معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی چیست؟ مناسب و اصولی است."

با تصمیم جدید بورس تهران خریداران سهام نمی‌توانند در همان روزی که یک سهم به خصوص را خریده‌اند آن را بفروشند.

علاوه بر این معاملات الگوریتمی در بورس تهران ممنوع شده، یعنی معامله‌هایی که به واسطه برنامه‌های کامپیوتری و مدل‌‌های آماری در واکنش به تحولات بازار به طور خودکار انجام می‌شوند.

دو تحول عمده مالی ماه‌های اخیر ایران، آزادسازی سهام عدالت با موافقت آیت‌الله علی خامنه‌ای و طرح دولت حسن روحانی برای فروش اوراق بهادار نفتی بوده‌اند.

دولت ایران، که با سقوط درآمدهای ارزی‌اش از صادرات نفت مواجه است، قصد داشت با عرضه اوراق سلف، نفت را در بازار داخلی پیش‌فروش کند. اما این طرح منتفی شد.

معامله سهام عدالت هم با وجود آزادسازی رسمی آن، عملا با محدودیت‌هایی مواجه بوده است.

مدیرعامل یکی از کارگزاری‌های بورس به تجارت‌نیوز گفته که "سازمان بورس و نهادهای نظارتی اجازه فروش سهام عدالت را به خاطر شرایط بازار نمی‌دهند."

معاملات و بازارگردانی الگوریتمی در بورس ایران

عضو شورای عالی بورس اعلام کرد : معاملات الگوریتمی باعث افزایش سرعت و تعداد معاملات می شود و به روانی بازار سرمایه کمک می کند.

به معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی چیست؟ گزارش ایبِنا، به نقل از سنا، قاسم محسنی، عضو شورای عالی بورس، در خصوص معاملات الگوریتمی گفت: به طور معمول معامله کننده ها و کسانی که مدیریت پرتفوی انجام می دهند، الگوهایی برای تصمیم گیری دارند که با توجه به تغییرات قیمت سهام تصمیم به خرید یا فروش سهام می گیرند.

به گفته وی، برای تبدیل این الگوها به الگوریتم، قواعد معامله گران در قالب مجموعه ای کد در یک سامانه معاملاتی تعریف می شود و از معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی چیست؟ آن به بعد این نرم افزار کامپیوتری بدون دخالت انسان اقدام به خرید و فروش سهام می کند.

افزایش سرعت خرید و فروش سهام

این کارشناس بازار سرمایه با تاکید بر اینکه چنین اتفاقی سرعت خرید و فروش را افزایش می دهد، گفت: با معاملات الگوریتمی در ظرف کسری از ثانیه دستورها اعمال می شود، البته این نرم افزار به سامانه بورس متصل است و به سرعت دستور خرید یا فروش را جاری و به سامانه معاملاتی ارسال می کند. این موضوع باعث افزایش میزان معاملات می شود.

آسیب های معاملات الگوریتمی

محسنی درباره خطر معاملات الگوریتمی گفت: این سامانه نمی تواند اتفاق ها و ریسک های سیاسی را درک کند و ممکن است بازاری را که درگیر یک ریسک سیاسی است و با افت مواجه شده، دچار سقوط کند.

این عضو شورای عالی بورس با تاکید بر اینکه چنین مشکلی در برخی بازارهای سهام سایر کشورها رخ داده است، گفت: به این ترتیب بازار در شرایط خاصی قرار داشته و این نرم افزار با توجه به منفی بودن بازار اقدام به صدور دستورهای فروش بی نهایت کرده است تا جایی که ناظر بازارها مجبور به قطع ارتباط نرم افزار الگوریتم با هسته معاملاتی شدند.

وی توضیح داد: در آمریکا و ژاپن چنین اتفاق هایی رخ معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی چیست؟ داده و در شرایط خاص مقامات ناظر ارتباط نرم افزار را با هسته معاملات قطع کردند.

بازارگردانی الگوریتمی

محسنی با تاکید بر اینکه هر سیستمی ممکن است ایراداتی داشته باشد اما قطعاً معاملات الگوریتمی مزیت های بیشتری نسبت به ایراداتش دارد، اظهار داشت: با توجه به اینکه در بورس ایران سقف نوسان قیمت وجود دارد معاملات الگوریتم بر خلاف سایر کشورها نمی تواند حتی در شرایط خاص معاملات را دچار نزول یا صعود شدید کند.

عضو شورای عالی بورس با بیان اینکه معاملات الگوریتمی بهتر است با بازارگردانی الگوریتمی آغاز شود، گفت: بازار گردان ها قواعد و دستورالعمل هایی دارند که دستورهای خرید و فروش را بر اساس آن قواعد اجرا می کنند بنابراین می توان همان قواعد را تبدیل به الگوریتم کرد تا باعث کاهش هزینه بازار گردانی در این نهادهای مالی شود.

معاملات الگوریتمی چیست؟

معاملات الگوریتمی یا «Algorithmic Trading» معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی چیست؟ در بازارهای مالی به معنای استفاده از برنامه‌های کامپیوتری برای ورود سفارش‌های معاملاتی است.

یک یا چند الگوریتم در انتخاب و اعمال این سفارش‌ها از جنبه‌های مختلف مانند «زمان‌بندی، قیمت یا حجم» بدون دخالت انسان تصمیم‌گیری و اجرا می‌شود.

معاملات الگوریتمی حجم عظیمی از داده‌ها را پردازش و از تکنیک‌های پیشرفته ریاضی جهت یافتن بهترین الگو استفاده می‌کند.

بر اساس این روش، پیش‌بینی‌ها و تصمیمات بر پایه مدل و تئوری احتمالات ایجاد می‌شود.

این نوع معاملات یک حوزه میان رشته‌ای است که بر بینش محاسباتی، ریاضیات مالی، روش‌های عددی و شبیه‌سازی کامپیوتری تکیه و تصمیماتی به منظور مدیریت ریسک اخذ می‌کند.

معاملات الگوریتمی کاربرد گسترده‌ای در شرکت‌های تامین سرمایه، صندوق‌های بازنشستگی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارد.