نمودارهای شمعی

بازدهی معامله‌ها بر اساس نمودارهای شمعی در بورس اوراق بهادار تهران مقاله

هدف: سرمایه‌گذاران برای کسب بازده متناسب با ریسک در پی پیش‌بینی قیمت سهام هستند. یکی از روش‌های پیش‌بینی، استفاده از نمودارهای شمعی است که به‌دلیل سادگی در بین تحلیلگران رواج زیادی دارد. بر این اساس در این پژوهش به بررسی سودآوری این نمودارها در شرایط مختلف می‌پردازیم. روش: بدین منظور از داده‌های مربوط به قیمت‌های روزانه سهام شرکت‌های پذیرفته‌ شده در بورس اوراق بهادار تهران طی 15سال از آبان 1382 تا آبان 1397 استفاده شده است. میزان بازدهی و درصد موفقیت سرمایه‌گذاری بر اساس 13 نمودار شمعی مختلف در دو افق زمانی 1 و 10‌روزه و در شرایط مختلف صعودی و نزولی و حالت‌های مختلف گردش معامله‌ها اندازه‌گیری شده است. یافته‌ها: بدون مدنظر قرار دادن روند یا گردش معامله‌ها، شمعِ فروش در دوره نگهداری 1‌روزه و شمع‌های خرید در دوره نگهداری 10‌روزه، بیشترین بازدهی را (بیش از هزینه‌های معامله‌ها) به‌همراه دارند. با بررسی نمودارها در روندهای صعودی و نزولی، عملکرد نمودارها افزایش خواهد یافت. همچنین با در نظر گرفتن گردش معامله‌ها، بهترین بازدهی، مربوط به شمعِ خرید در روند صعودی و در گروه شرکت‌های با ارزش معامله‌های متوسط و دوره نگهداری 10‌روزه است. از سوی دیگر، نتایج پژوهش دلیلی بر توصیه به اتخاذ دیدگاه کوتاه‌مدت در دوره‌های نزولی است. نتیجه‌گیری: با توجه به نتایج، سرمایه‌گذاران می‌توانند بر مبنای افق زمانی مد نظر خود و بر اساس شرایط صعودی و نزولی و از بین شرکت‌های با گردش معامله‌های مختلف از الگوی منتخب ذکرشده برای کسب بازدهی در بورس اوراق بهادار تهران استفاده کنند.

Objective: Investors are always trying to predict stock prices in order to earn returns proportional to risk. One way to predict price is using candlestick charting which is common among analysts mainly due to its simplicity. So in this research we examine its profitability in different conditions. Methods: For this purpose, daily stock price data of companies listed in Tehran Stock Exchange during 15 years from October 2003 to October 2018is used to calculate returns and winning rates of investment based on thirteen different candlestick charts in two horizon times of one day نمودارهای شمعی and ten days in different conditions of uptrends and downtrends for different turnover values. Results: The research findings show that regardless of the trend or trading turnover, the sell candlestick, when holding for one day, and the buy candlestick, when holding for ten days, have the highest returns (more than transaction costs). By examining candlesticks in uptrends and downtrends their performance will improve. Buy candlestick in uptrends for companies with medium turnover value has the best return when holding for ten days if we consider the trading turnover value. The results of the research can also be considered as a recommendation for adopting a short-term outlook in the bearish periods. Conclusion: Based on the findings, investors can use the mentioned patterns to gain returns in the Tehran Stock Exchange based on their preferred time horizon, as well as ascending and descending conditions among the companies with different trading turnover value.

هرآنچه در بازار سرمایه می گذرد

در این وبلاگ با روش های مختلف تحلیل بنیادین و تکنیکال آشنا می شوید.

اخبار و اتفاقات روزانه در بازار بورس ایران و جهان را دنبال کنید.

تحلیل ها و پیش بینی روند بازار و سهام مختلف را مشاهده کنید

تحلیل تکنیکال

امورش

اخبار

اخابر

• فروردين ۱۳۹۳ (۱)
• اسفند ۱۳۹۲ (۶)

نمودارهای شمعی وخطی

انواع نمودارها در تحلیل تکنیکال

به عنوان گام اول برای انجام هرگونه تحلیل تکنیکال ابتدا باید با مفهموم نمودار قیمت و انواع ان آشنا شویم.

اگر قیمت یک سهم را به صورت پشت سرهم و در بازه ی زمانی مشخص – مثلا روزانه - ثبت کنیم نموداری حاصل می نمودارهای شمعی شود که رفتار قیمتی سهم در گذر زمان را به ما ارائه می کند که به آن ،‌نمودار قیمت سهم گفته می شود.

این نمودار،‌خود انوع مختلفی دارد که دو نمونه از پرکاربرد ترین آن ها عبارتند از نمودار خطی و نمودار شمعی که در ادامه به آن ها خواهیم پرداخت.

این نمودار شامل قیمت سهم بر حسب بازه ی زمانی دلخواه است که از وصل کردن قیمت در هر نقطه ی زمانی به دست می اید.
بازه ی زمانی می تواند به صورت ماهیانه ،‌هفتگی، روزانه،‌ ساعتی ،‌ و یا بر حسب دقیقه باشد.
قیمتی که می توان در این نمودار در نظر گرفت می تواند بر حسب نیاز قیمت باز شدن سهم،‌میانگین قیمت،‌قیمت بسته شدن،‌ قیمت حداکثری،‌قیمت حداقلی،‌ و یا قیمت بسته شدن باشد

در زیر نمونه ای از نمودار خطی مربوط به شاخص کل در بازه ی نمودارهای شمعی روزانه دیده می شود‌

نمودارهای شمعی

نوع دیگر از نمودارها که از محبوبیت زیادی هم برخوردار هستند،‌نمودارهای شمعی نام دارند.

در این نمودار از الگویی به نام شمع استفاده می شود.دو نوع شمع وجود دارد - صعودی و نزولی- که هر شمع،‌دارای چهار قسمت است.

اگر شمع صعودی باشد یعنی قیمت بسته شدن سهم بیشتر از قیمت باز شدنش باشد،‌طبق تصویر،‌ شمع تو خالی خواهد بود و شاخک بالا،‌نشانگر بالاترین قیمت سهم، ضلع بالای بدنه،‌نشانگر قیمت بسته شدن،ضلع پایین نشانگر قیمت باز شدن و شاخک پایین نشانگر حداقل قیمت سهم در ان بازه زمانی می باشد.

حال اگر قیمت بسته شدن سهم کمتر از قیمت باز شدنش باشد اصطلاحا با یک شمع نزولی توپر مواجه هستیم. این شمع هم مشابه شمع صعودی است با این تفاوت که جای قیمت باز و بسته شدن عوض می شود.

مقدمه‌ای درباره نمودار شمعی

در قسمت قبلی ما در بسیاری از موارد از چارت شمعی استفاده کرده بودیم، حالا وقت آن رسیده که در مورد این شمع ها و نحوه رسم نموار شمعی بیشتر بدانیم.

معامله کردن از طریق الگوهای شمعی

الگوهای شمعی در قرن 18ام توسط فردی به نام مونشیا هوما کشف شد که تاجر برنج بود. وی توانست با استفاده از این الگوها معاملات بسیار موفقی داشته و به ثروت کلانی دست پیدا کند. این دانش در اختیار ژاپنی‌ها بود تا اینکه فردی بنام استیو نیسون این تکنیک را از طریق یک کارگزار ژاپنی فرا گرفت.

وی مدت زیادی را وقف کرد تا هم زبان خود را تقویت کند و هم بتواند این دانش را بصورت کامل کسب نماید.

این دانش تا دهه‌ی 90 میلادی رشد یافت و توسط مردم شناخته شد.

بدون تلاش‌های استیو شاید امروز هم چارت ها خطی بوده و الگوهای شمعی استفاده نمی‌شد!

شمع‌ ها از چه بخش‌هایی ساخته شده‌اند و نمودار شمعی چه اطلاعاتی به ما می دهد:

الگوهای نمودارهای شمعی شمعی

شمع‌های صعودی و نزولی

در چارت شمعی هر شمع اطلاعات زیادی به ما می‌دهد. با توجه به شکل بالا، مهمترین تفاوت شمع نزولی و صعودی رنگ آنهاست.

در نظر داشته باشید که در شمع‌ ها ما قیمت پایانی را نداریم در حالیکه این مشکل در بازارهایی مثل فارکس وجود ندارد.

شما می توانید از این الگوها در هر بازه زمانی استفاده کنید. بازه روزانه، 4 ساعته، 1 ساعته، انتخاب با شماست.

از این الگوها استفاده می‌شود تا به راحتی متوجه شویم که قیمت چگونه تغییر کرده است.

با کمک شمع ها، نمودار شمعی طوری طراحی شده است که بتوانیم در یک نگاه قیمت آغاز، پایان، بالاترین و پایین‌ترین قیمت را در بازه زمانی مورد نظر تشخیص دهیم.